保险金融躬身入局，建立金融强国，做好国际先辈对标，希冀参考之资，可资为新期间中国特征金融赋能高质量科创开展的镜鉴。

　　习总夸大，金融强国应“具有抢先天下的经济气力、科技气力和综合国力”。按中心金融事情集会肉体，金融强国建立要把更多金融资本用于增进科技立异；要出力促进金融高程度开放。保险金融躬身入局，建立金融强国，做好国际先辈对标，希冀参考之资，可资为新期间中国特征金融赋能高质量科创开展的镜鉴。

　　本研讨课题组拔取经济协作与开展构造（OECD）成员中，科技立异才能与保险深度及保险密度劣势国度样本，经由过程典范相干阐发及案例多元研讨（multiple methodologies）发明：一方面，先辈国度努力于打造金融与科技创重生态圈，完美羁系微风控；保险金融市场主体以连续投融资、风险保证、立异保险产物、增进产学研协作、成立科技创重生态圈和数据要素化撑持等，为科技立异供给有力的金融撑持、普遍的使用处景和宏大的市场空间。另外一方面，科技立异则助力保险业提质控费、转型晋级；保险公司借此拥抱科技，提拔中心合作力，完成可连续开展。

　　科创全性命周期保证形式。兴旺国度为科创企业供给从创意孵化到产物贸易化的全性命周期保险处理计划。专利保险是该范畴计划的核心。美国和欧盟专利保险的劣势在于，当局努力于较完美的常识产权保律和政策撑持，保险笼盖从专利申请、维权到专利施行的全历程，并经由过程当局补助和针对性的保险产物等方法来低落中小企业的参保门坎，进步企业承受度和可扩大性。

　　融资融智一体化形式。头部保险公司设立专项基金投资和融资包管，供给不变资金滥觞，低落融资本钱；同时，协作担当手艺施行机构，整合手艺资本，为企业客户供给主要手艺指点和处理计划。

　　大范围交融精准展业形式。保险公司掌握数字化趋向，向更普遍的消耗者和效劳供给商供给科创保险处理计划。好比，美国专业常识产权保险效劳公司（IPISC）分离互联网的便利性和普遍笼盖才能，快速定位生物、化学、电气、教诲、机器、医疗等多行业目的用户，供给定制化常识产权保险效劳，有用满意各行业在科技立异风险办理方面的多样化需求。基于对用户数据的精准阐发，保险公司更精确地停止风险订价、精密化风险评价和产物定制。

　　结合研发形式。保险公司以丰硕的保险营业经历和市场洞察力，结合科技企业的先辈手艺研发才能，配合研发数据主动化、风险剖析等立异效劳产物和效劳，进步保险营业服从。

　　当局指导科创基金与科技投资保险适配机制。以色列当局构建以科创基金和科技保险为中心的协同撑持机制。科创基金接纳“当局—母基金—子基金”的形式，且当局划定，科技企业必需投保科技投资保险，才气得到科创基金的资金。科创基金以保费撑持，使企业在得到科创基金赞助时，得到须要的保险保证，应对科创风险。日本、英国和韩国等国度，则供给保费补助、运营经费、设立保险基金， 和停止常识产权检索效劳，主动鞭策科技投资保险开展。

　　羁系科技(RegTech)加快器机制。作为环球当代保险业摇篮的英国，此中心银行成立金融羁系科技加快器机制。与科创企业深度协作，探究银行保险金融科技（FinTech）在中心银行营业的立异使用。中心银行把握最新的科技开展趋向，科学评价指点科技企业处理实践成绩。此中，备受注目的是，其在环球领先接纳的羁系沙盒机制，为金融保险科技立异供给测试宁静情况，鼓舞立异并管控风险负内部性。羁系沙盒还附加优惠政策，在常识产权保险根底上，叠加购置其他保险时，享用低落保费、耽误保险限期等福利。

　　政策绩效评价反应机制。美国保险监视官协会(NAIC)特地设立保险金融科技立异和手艺研讨事情组，美国国度经济委员会则公布《金融科技框架》，会同当局订定合同会优化保险金融科技羁系政策，为保险金融的科技赛道供给明白不变的羁系情况，按市场反应，完美法令羁系轨制。比方，经由过程立法将小我私家信息不法保守归入保险笼盖范畴，请求上报收集宁静变乱、数据保守变乱，增进收集宁静保险市场的快速生长，同时保证消耗者权益。

　　数智化同盟机制。兴旺国度的保险金融行业与科技企业同盟，处理新兴财产赛道缺少汗青风险数据和专业支持的困难，使用第三方机构的专业劣势停止精肯定价，并供给专业增值效劳。好比在收集宁静保险范畴，美国保险公司在当局的鼓舞下，与风险建模公司（RMS）、保险业协同数据公司（Advisen）、收集宁静公司（Symantec）品级三方机构停止深度协作，成立收集宁静风险根底数据库，为科技保险公司的产物开辟和精算订价供给数据撑持和研讨根底。德国慕尼黑再保险公司（Munich Re Group）已在环球多国设立科技立异尝试室，与天下一流的科学家和手艺工程师协作，加快新思想、新手艺和新产物的快速施行和推行；推出数字化智能保险效劳和差别板块的保险科技计划。

　　一方面，发力收集数据宁静保证。保险公司研发特地的收集宁静保险 (Cyber Insurance)产物，为科技公司供给对立收集进犯和数据保守的保证。今朝美国事环球最大的收集宁静保险单一市场，占环球市场份额的90%以上。其市场生长和贸易形式成熟，得益于立法、行政与羁系情况的鼓励相容：美国立法将不法表露小我私家信息归入保险承保范畴，鞭策企业购置保险来保证，因数据保守和停业中止带来的运营丧失；美国证券买卖委员会（SEC）请求上市公司必需上报收集宁静变乱和数据保守变乱，不然将面对查询拜访传讯及股东个人诉讼，收集宁静保险产物需求激增；从2016年起，美国对购置数据保守保险，接纳美国国度尺度与手艺研讨所（NIST）收集宁静框架，或美国财务部核准的宁静尺度的企业，供给15%的税收减免；当局结合成立收集宁静风险根底数据库，公布风险丧失测算量化尺度，完美收集宁静保险精算尺度，提拔保险公司承保手艺才能。数据显现，收集宁静保险市场显现保费增加、行业丧失率上升、市场份额集合的趋向。按照收集保险宁静公司Coalition的陈述，2023年j9九游会登录入口首页，美国企业整体索赔频次增长了12%，索赔严峻水平增长了42%，单均报损金额超越11.5万美圆。

　　另外一方面，美国保险业深入熟悉到，保险公司需求更充实地对投保手艺和产物施行可行性和宁静合规性等的专业评价。比方，美国生物手艺公司Theranos宣称，其产物可以经由过程一滴血样本停止多项医学测试。但是，该产物存在严峻手艺缺点，终极招致其停业，而对该手艺的保险也丧失惨痛。

　　英国打造英国创业孵化器（UK Business Angels Association）、InsurTech Gateway、Seedcamp、Founders Factory等领军机构，以科技保险产物矩阵，为草创公司供给全方位撑持。此中，InsurTech Gateway创立了科技项目开创人与保险公司、羁系机构和投资者可连续协作干系的场合，孵化器与科创项目方协作设想保险产物，供给承保才能、羁系合规性、前种子轮融资撑持；协助草创科技企业克制市场应战、加快法令受权和市场定位等方面也阐扬着枢纽感化。其投资组合在草创阶段的胜利率，是种子轮行业均匀程度的4倍。

　　以Insurtech Gateway孵化器与英国公司Humn.ai的协作为例，Insurtech Gateway经由过程受权羁系，加快Humn.ai的市场进入九游会j9登陆入口，使其可以在庞大产物成熟前，疾速运营一部门营业；协助其处理婚配风险本钱、受权法人实体和体系运营流程等成绩，将得到英国金融举动羁系局（FCA）的受权从通例的18个月收缩为6周；协作订定下一代评分模子，经由过程运营及时平台数据，Humn可以在贸易车队保险范畴供给共同的处理计划、资本、收集和手艺指点，放慢手艺转化和资金回流。仅2023年第三季度，Insurtech Gateway就为119个科技企业供给了保险计划，科技保险资金环比增加22%，当期保费超110万美圆。

　　德国对科技企业的会聚风险成立了二次风险办理机制，为科技立异供给经济风险缓释。德国保险公司为科技企业供给新手艺或新产物市场风险评价办理，当科技企业面对失利或丧失时，保险公司供给经济抵偿，协助企业度过难关，持续促进立异项目。德国保险业主动提倡并撑持科技立异政策的施行。比方，保险行业就数字化转型和数据隐私庇护等成绩，向当局订定合同会提出立法及施行倡议，为科创计谋供给更富前瞻性的法令情况。

　　日本当局经由过程日本出口与投资保险公司(Nippon Export and Investment Insurance)推出常识产权答应保险轨制和再保险轨制，对日本企业外洋常识产权答应所触及的风险，出格是笼盖因本国企业停业而招致的用度没法付出的状况。日本经济财产省与保险公司和处所当局协作，成立风险投资保险轨制，鼓舞保险公司为科技企业供给更多的保险效劳。中心当局经由过程向处所当局供给财务撑持，由处所当局向科技企业供给间接补助或税收优惠等情势的资金撑持，增进科技企业的立异举动。

　　新加坡当局标准与提倡并重，订定灵敏有用的羁系政策和举行各种金融科技举动。起首，新加坡当局对峙开放包涵羁系，实时调解羁系政策。比方，为新兴科技企业供给便利的保险效劳，鼓舞保险金融更好地使用于科技企业立异各个环节。其次，新加坡当局按期举行新加坡金融科技节和金融科技周等推行举动，搭建交换协作平台。再次，新加坡当局经由过程供给资金撑持和政策提倡，增进良性开展。比方，新加坡淡马锡理工学院（Temasek Polytechnic）的Tech-Enable Retail and Supply Chain Center（TERSC），专注于研讨和推行科技在批发和供给链范畴使用，承接当局政策，桥接保险金融与协作企业，共创抢先的保险处理计划，鞭策科技的立异和使用。

　　保险金融在科创范畴获得实效的胜利枢纽身分，起首是情况要素，羁系部分健全开放协作、合规开展、税收优惠、研发补助及简化羁系流程等的政策系统，鼓舞保险本钱投向科技立异。第二类是资本要素，保险金融以间接投资和对研发设备的投入等方法，为科技企业的生长供给须要的资金撑持；立异机制，在保险金融与科技立异穿插范畴范围化培养枢纽人材。第三类是科技市场化要素，科技立异产物亟须精准静态婚配市场需求，保险金融可阐扬数智化桥梁感化，校订科技立异标的目的。详细而言有以下几方面。

　　政策层面：供给明晰、不变且有益于立异的政策情况。新加坡和瑞士等成立友爱的税收政策、供给研发补助和优化羁系流程。德国的“产业4.0” 计谋增强政产学研用资协作，以制作业数智化转型需求，拉动保险金融互动立异。

　　金融层面：增长科技立异投入，培养立异型保险金融业态。美国硅谷、以色列特拉维夫等地的保险金融业，不只为科技立异供给资金，还带来办理常识、市场洞察和主要的营业联络。英国和瑞士的保险金融业用数字化效劳撑持科技企业，如数字付出体系、高效风险评价东西和基于区块链的融资处理计划等。

　　手艺层面：科创胜利有赖于保险金融等壮大的研发撑持和对新兴手艺的快速使用。日本和韩国确当局及保险金融部分敌手艺研发的投入，是持久且体系性的，出格是在智能化和数字化范畴，强化研发补助、税收优惠和共建研发中间等，鼓励科技企业进步科研投效比。

　　人材层面：培育多元化、立异型的保险金融科技人材步队。德国和以色列等国的高校、保险金融机构与企业合作无懈，胜利连续培育保险与科技穿插立异型人材。很多抢先国度夸大手艺、办理和金融跨学科的教诲形式，培育具有综合视角和处理成绩实干才能的人材。

　　保险金融赋能科技立异的历程，面对着羁系风险、手艺宁静、数据隐私庇护和剧烈的市场所作等应战。应对之策有：开展羁系科技、沙盒羁系和包涵谨慎羁系，均衡立异与风控；增进数据合规同享，庇护小我私家数据免受滥用和管控体系性风险的机制；存眷大型科技公司的数据把持，保护公允合作。

　　按中心金融事情集会做好五篇大文章的指引，国度金融羁系总局《关于增强科技型企业全性命周期金融效劳的告诉》夸大：金融资本助力科技立异，提拔金融撑持科技型企业质效；供给综合性保险处理计划，并增强风险办理。

　　起首，健全金融赋能科创的羁系框架，更新羁系请求，落实羁系义务；掌握AI大模子等羁系科技趋向，顺应科技竞合情况。其次，按金融风控逻辑，成立科技立异风险评价系统，研判新兴手艺及其营业形式的风险品级及其鸿沟，响应布置风险减缓。加强信息表露通明度，进步市场到场者对金融赋能科创项目标理解水平，办理预期并低落不愿定性。别的，要成立金融赋能科创的监测陈述机制，实时发明和处理成绩。改良按期风险评价和练习训练效果，进步羁系部分和金融机构对差别风险场景的应对才能。经由过程建立多条理、度的风险办理收集，对冲金融科技立异中能够呈现的各种风险，确保金融体系的妥当运转，完成对科创可连续的赋能。

　　起首，完美行业管理框架，为保险赋能科技立异供给法制和政策保证，是提拔立异才能的枢纽。其次，增进市场化运作和成立深度协作机制。以市场化机制应对羁系顺应性、手艺与营业的深度交融、立异文明与人材培育，和数据宁静与隐私庇护等应战。别的，指导升维科技保险效劳，科技保险应涵盖科创与运营中的片面、全周期，重点是产物研发丧失、常识产权侵权风险等，为科技企业供给片面专业而有合作力的保证。

　　保险与其他金融效劳业组成的金融生态体系，赋能科技研发全性命周期，立异使用多条理金融产物组合，如探究押品差同化办理、线上化办理和静态化办理等立异形式，供给常识产权信任、数据信任、数字供给链信任等新型权益办理与效劳，展开常识产权质押、立异企业债券和科创私募股权投资，立异租赁投资联动等。

　　按市场需求迭代科创投资保险机制，按期评价投资效果，实时调解投资组合。存眷战新财产和将来财产的投资，特别存眷财产链的中心环节和国产替换。健全风险保证办理系统，开展新型科技保险效劳，满意立异链条的需求，提拔科技使用效能和信息宁静程度。

　　增强各层级人材的跨界协作和国际交换，连续培育既精晓保险金融营业又熟习科技立异的复合型人材，鞭策科技立异和营业立异。

　　【李志杰为清华大学国度金融研讨院金融科技研讨中间开创副主任，国际尺度化构造数据管理委员会（ISO_SC40）专家委员，智安链云科技总司理；王阳雯为中国群众大学中国社会科学案例中间研讨员；李励扬为美国普渡大学助理研讨员，胡一凡单元为美国杜克大学，魏梦凡单元为清华大学、中国群众大学】